对石化行业市场分析及银行信贷策略
陈 武
摘要：在当前金融危机条件下对我国石油化工行业的市场展望,针对银行业面临着的行业信贷风险, 提出了银行对石化行业信贷营销策略，并对信贷介入过程的风险进行分析。结合福建石化企业为例，探讨当前条件下银行对石化行业性系统风险如何进行有效防范与化解。
关键词：石化行业 市场预测 预警行业风险 银行营销策略建议
一、引言
目前,受世界金融经济危机影响，外需不断下降的趋势短期内难以扭转,我国实体经济受到了不同程度的冲击。为及时发现信贷风险，有效识别、预警行业性风险。进一步了解石化行业市场现状和银行信贷对该行业投入，本文将就如何提高信贷行业风险管理，对行业信贷营销策略方面作一探讨。针对当前世界金融经济危机背景下，结合石化企业运行情况，探讨当前银行业对石化行业信贷风险如何进行有效防范与化解提出建议。
二、石油化工行业发展现状
（一）石化行业基本情况
石化产业是国民经济的支柱产业，资源资金技术密集，产业关联度高，经济总量大，产品广泛应用于国民经济的各个领域，对促进相关产业升级和拉动经济增长具有举足轻重的作用。是我国重要的支柱产业之一.
在将来一段较长时间内，我国炼油行业的主要任务是调整布局、优化资源配置、提高质量.在能力相对过剩的东北地区严格控制炼油规模，在东南沿海和西南地区加快炼油厂改建和扩建，适时启动新建项目.我国石油和
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化学工业面临的新的发展环境和机遇，首先，经济全球化、金融国际化、管理信息化的进程加快，为石油和化学工业发展提供了新的发展机遇。其次，国民经济的持续、快速发展，对石油和化学工业发展提供了更大的市场空间。
石油化工行业的周期性运动规律形成主要是行业特点影响供需结构变化，进而推动行业周期变化:由于石化装置具有规模大、资金投入多、建设周期长的特点，装置的建设集中在世界可数的几大公司中。单一装置产能大、建设周期长使行业总产量呈阶梯式增长,每当有新装置投产时，产量大增，出现供大于求，以后随着需求增长，产能基本不变的情况延续，又会出现供不应求的局面。因此受新增装置影响，石化行业需求和产能增长经常出现背离并不断地周期性运动。
(二）石化产业现状及面临的形势
进入21世纪以来，石化产业保持快速增长，产业规模不断扩大，综合实力逐步提高。工业增加值年均增长20%左右，拉动国民经济增长约1个百分点.化肥、农药、成品油、乙烯、合成树脂等产品产量位居世界前列。相继建成了14个千万吨级炼油、3个百万吨级乙烯生产基地，云南、贵州、湖北三大磷肥产区,青海、百万吨钾肥工程。但是，石化产业在快速发展过程中,长期积累的矛盾和问题也日益凸现，主要表现为:集约发展程度偏低,产业布局分散；创新能力不强,高端产品生产技术和大型成套技术装备主要依赖进口；产品结构不尽合理，中低端产品比重较大；资源环境约束加大，产业发展与环境保护的矛盾加剧；农资供给需要加强,低成本产品产能不足，市场体系不完善;一些地区不顾资源、环境条件，不注重能源转换效率，盲目发展煤化工。2008年下半年以来，受国际金融危机影响,石化产业受到较大冲击，国内外市场萎缩，生产持续下降,企业库存增加、价格大幅下跌，行业经济效益下滑、生产经营困难。
三、对石化行业市场展望
（一）当前石化产品的市场表现
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从国家统计局、海关总署近时发布的前10月份经济数据主要体现以下特点:工业提速、投资平稳、消费加快、出口收窄。这一系列积极的信号表明,我国经济回升向好的趋势。随着国家扩大内需、促进消费一揽子的实施，社会商品零售总额增速平稳回升。出口自３月份起,出口出现环比增长，近几个月同比降幅也持续收窄。国际市场对中国产品的需求在明显回升，顺差也明显增多，这意味着净出口对中国经济增长的负拉动作用将减少。１月至１０月,我国城镇固定资产投资同比增长３３．１%，比上年同期加快５。９个百分点,比１月至９月回落０．２个百分点。以上种种数据表明:中国经济已逐步走出低谷，说明当前主要经济体经济正在好转。
从国际原油价格今年以来的走势看较前一段时间上涨;化工产品价格正在逐步上涨;石油产品和石化产品的需求量逐步放大；下游企业的开工率已达到80～90％；有的部分产品出现阶段性的缺货，近阶段时间内消费商询盘增多； 部份石化企业明年度产品销售营销安排已基本完成。从这此现象看，石化市场已明显回暧。
(二）成品油的市场供需状况
至2008年底,中国原油一次加工能力约为5.25亿吨，同比上涨15.47％，2008年国内加工原油3.4亿吨,开工负荷率为72。63%，同比下降了0。5%。
2009年-2010年，预计国内陆续投产大炼油将达8家，产能增加7200万吨.随着新增产能释放，国内经济增速显著放缓的环境下，国内成品油的供需将趋基本平衡
(三)石油市场现状分析
至2008年底，中国主要炼油商炼油能力分别是：中石化2。22亿吨，占42％；中石油1.67亿吨，占32%；中海油0.32亿吨，占6%;地方炼厂0.9亿吨，占17％，陕西延长集团0。14亿吨，占3%。
2009-2010年预计新增炼油加工能力7200万吨：其中中石化系统5150万吨，中石油1550万吨,其他炼油厂500万吨。
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2008年国内成品油消费市场分布：汽油消费区域分布华东30%,华南14％，华中13%，华北15%,西北和西南15%。柴油消费区域分布华东33%，华南12％,华中12％，华北13％，西北和西南19％。
以上数据表明:在华东地区石化企业，位于生产和消费需求的中心地带,对石化产品的消费市场有有强大的市场优势。
（四）聚烯烃供需状况
中国聚烯烃(聚丙烯PP和聚乙烯PE）年产能从2002 年的不足400 万吨增加到2008年700多万吨，2009～2012年中国的年产能将以超过100万吨/年的速度持续增长，将推动中国成为世界第一大聚烯烃生产国。
过去五年,聚乙烯消费年均增长率在9%左右,聚丙烯消费年均增长率在12％左右，而包括2008 年之后5 年平均增长率聚乙烯预计在5％左右，聚丙烯预计在6。5%左右.尽管增长比率比前几年降低，但该增长率仍然在全球领先.
中国的华东和华南地区聚乙烯消费量占全国总消费量比例达到73。4％,聚丙烯的比例达到60.5%,具有明显的区域优势。
(五）对二甲苯(PX）供需状况
当前，国内PX 供应不足，需要依赖进口弥补国内需求缺口。2007 年，我国对二甲苯产能约为369。5万吨，产量350万吨左右,进口依存度达43%。从2005年至2007年产量平均增长率为21%，表观消费量平均增长率为26%，消费量的增长率超过了产量的增长.2008年起，随着国内PX新建项目陆续投入使用,国内PX供应量激增，国内PX自给率将大幅提高。
1.对二甲苯价格预测.PX 价格变动基本与原油价格变动同步，PX 价格上涨的主要是受原油价格的拉动。从1997年到2007年两者相关系数高达0.9774。由于大量新增产能将在2009 年集中释放，将在一定程度上抑
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制价格的大幅上涨,即当国内供需系出现较大转变的时候，PX价格将转由供需关系主导价格走势。
2。国内PX需求结构分析。需求方面，国内 PX 主要用于生产PTA，占PX消耗量的90％以上。国内PTA产业一直以来受到上游原料PX的,大部分依赖进口.2008年后，PX产能的扩张给下游PTA产业发展带来了机遇。未来随着国内PTA产业快速发展,对PX需求量将大幅增加。国内PTA 几乎全部用于生产聚酯,聚酯是涤纶纤维的重要原料，且我国一直是涤纶纤维的消费和出口大国，预计今后发展速度还将保持8-9%的增长速度。
未来PTA 产业将进入快速发展时期，一方面,PTA 为国家鼓励类行业,《PTA 十一五建设项目布局规划》指出PTA 发展建设应在原料供应可能的情况下，以最大限度地满足下游需要为目标。另一方面，随着我国经济的发展和人民生活水平的提高，我国纤维行业还有较大的发展空间,下游纤维行业的增长将继续推动PTA产业发展。
华东和华南PTA的产能占全国总产能的比例达到87％，大部分产能的工厂位于宁波、石狮、厦门、珠海。华东和华南区域的聚酯消费比例更高达到92％。
（六）福建石化企业竞争优势
1.福建位于中国华东区域,地处东南沿海的海峡西岸，唯一一家的原油加工企业，省内具有强大的消费市场；
2.省内原油加工企业从原油加工成品油，到化工产品生产联动生产，可以及时根据市场状况做好快速反映安排产品产量结构，满足市场需求,实现产品结构优化;
3.实现生产销售上下游一体化。单一企业生产装置具有世界级规模的炼油和化工联合装置,具有强大竞争优势;
4.生产技术自动化高；目前正前运营的23套世界级规模的炼油化工装置，生产运行采用了现场总线集成控制等目前世界上最选进的自动化技术，实现数字化工厂的管理控制一体化，确保各装置的稳定和最优化生产运行,造就良好的产品质量；
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5。强有力的股东方支持;企业各大股东均系世界500强石油巨头，来自股东方的专业技术、科学规范的管理、长期稳定的原料供应等优势为企业的发展提供了强大的动力；
6.先进的管理体系和营销理念.公司先进的管理体系和营销理念,努力创造多方共赢的局面，致力于建设具有持续竞争力的世界级石油化工企业，在HSE业绩、工艺技术、优化管理、人才培养等方面持续自我提升，以保证公司在业界的竞争优势。
四、提高行业信贷营销策略及风险防范建议
（一）积极支持石油化工信贷投入主要是进一步要细分市场，从合法性风险、投资主体风险、市场风险、担保风险等方面密切关注石化项目
关注民营资本和外资对石化项目的投入,从投资主体的经济实力、从业经验、信用记录、融资结构等方面选择对石化项目的投入,注重做好做强石油化工的产业链和产品链。
（二)随着国家节能减排相关法规的陆续出台
尤其是国家环保总局、人民银行、银监会《关于落实环境保规防范信贷风险的意见》和人民银行《关于改进和加强节能环保领域金融服务工作的指导意见》的发布，利用信贷杠杆严控“两高一低”项目和淘汰落后化工产能的信贷投入，将成国家推动节能减排工作的重要手段，把调整和优化信贷结构的主旋律,涉及环保问题的行业存在信贷风险谨慎介入，对环保手续完整合格的化工企业,银行给予信贷支持支持。对列入国家产业淘汰类的石化企业以及存在环保、安全隐患的生产企业做好出现风险状况或苗头企业的退出工作。
（三）重点营销石化行业龙头企业及相关中下游企业
着力点是重点支持符合总体规划、已按国家有关制度建立了项目法人制、资本金落实并能足额到位、发展前景好、收益稳定、还贷能力强的石化项目。加大力度重点营销业务发展潜力大的优质客户,开发能够强化银企
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纽带、针对性的金融产品；加强行业研究，开展针对性的制度创新和产品整合创新工作, 积极营销国家规划的重点项目.
（四)加强总部营销，上下级行联动,及时沟通营销信息,提高营销效率
（五)建议在银行系统范围内加强对行业营销和信贷管理方面的信息沟通交流
培育一批行业专家型的客户经理队伍,有效识别和化解市场变化中的各类信贷风险，确保农业银行的信贷资金安全营运。
五、结论
石化产业是国民经济的支柱产业，资源资金技术密集,产业关联度高，对拉动经济增长具有举足轻重的作用。银行对石化行业信贷投入大,且石化行业周期性明显,在金融经济危机影响下,石化行业经济实体受到了不同程度的冲击,信贷风险密集。银行只有提高营销策略，加强风险认别和管理能力，才能有效防范和化解行业信贷风险，提高商业银行核心竞争能力。
参考文献：
【1】 王卫东 现代银行全面风险管理［M］ 北京:中国经济出版社 2001
【2】 陈忠阳 金融风险分析与管理研究——市场和机构的理论､模型与技术［M] 北京:中国人民大学出版社 2001
【3】闫笑非 世界石油化工市场动行情［J] 中国工业出版社 2008（1）
【4】徐经长，唐圣林 石油石化企业业绩评价指标体系的构建[J］ 经济理论与经济管理 2003年11期
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（作者单位:中国农业银行股份有限公司泉州泉港支行）
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