【股票技术分析】如何利用K线进行股票分析

【核心提示】在K线分析的过程中，一般遵循从宏观（趋势、形态）到微观（K线组合、单根K线、K线的形成过程），再从微观到宏观的顺序。其中，K线组合的分析成为研究微观趋势变化必不可少的手段。

由于K线具有直观反应股价运行趋势、交易者情绪变化、市场主力思维意图、多空双方力量对比，且在微观趋势变化方面较其它技术分析手段较为及时等特点，因此，对K线的分析成为多数技术分析者比较偏爱的技术手段。

在K线分析的过程中，一般遵循从宏观（趋势、形态）到微观（K线组合、单根K线、K线的形成过程），再从微观到宏观的顺序。其中，K线组合的分析成为研究微观趋势变化必不可少的手段。1、什么是K线组合分析

K线组合分析即通过观察几根K线组成的复合图形，来分析市场多空力量强弱，判断股价的后期走向。一般来说，如果超过五根或六根的K线组合则属于形态分析的范畴。人们在实战中总结出了许多种K线组合，例如：

看跌的K线组合：黄昏之星、顶部上吊线、高位的阴包阳、下跌三部曲等；看涨的K线组合：早晨之星、曙光出现、底部吊线、低位的阳包阴、上升三部曲等。2、K线组合分析的要领

每一种技术分析的方法都有其适用范围，因此，投资者在使用K线组合分析时，要注意以下要领：

1.把改变前期趋势的K线组合在一起

理论上虽然有很多K线组合定式，实际上任意两根以上的K线都可组合，但是具有实战分析意义的，则是把几根K线进行组合才算最佳，还要根据趋势的演变而定。

图1

如图1，武钢股份（600005）日K线走势图显示：

A、阴包阳的K线组合（二根K线），说明前期上涨的趋势出现停滞，多方进攻的势头被暂时遏制。

B、下降趋势暂时停滞（六根K线），这一串K线属于下降趋势之后的横盘整理。这几根K线可以合并成一个十字星，而十字星代表的是市场中多空双方的力量平衡。

C、下降趋势伴随着一根大阳线的出现而被暂时结束（三根K线），显示出多方结束防守、开始进攻的势头。

2．K线组合出现的位置

我们研究K线组合的主要目的就是为了判断后期走势。K线组合的分析思路就是总结历史——分析现在（即近期K线组合）——研判未来。有可能相同的K线组合，由于所处位置不同，而对后期走势的影响也不同。

图2

如图2，齐鲁石化（600002）日K线走势图显示，A、B两处的K线组合虽然在形态上都类似于早晨之星的K线组合，但由于出现的位置不同，而导致后期的走势也不同。

3.K线组合的结论需要验证

根据K线组合得出的结论只是一种迹象或者是一种征兆，是否正确还有待市场给出验证的信号。

图3

图3为武钢股份（600005）日K线走势图。图中显示：A、吊线验证阴包阳组合属转势K线组合。

B、向下跳空的阴线验证前面的K线组合属下跌趋势的持续。C、放量阳线验证底部信号确立。

4.结合其它技术分析方法对K线组合进行分析判断

要想提高K线组合的判断概率，还需要结合其它技术分析手段进行判断。

图4

如图4，五矿发展（600058）日K线走势图显示：

A、阴线包十字星的同时，阴线的收盘价在20日均线之下，且20日均线的方向向下，说明看跌的概率非常高。

B、四根K线构成一个类似上升三部曲的K线组合，并且最后一根K线突破了20日均线，短线上涨的可靠性很大。上涨幅度受到制约的原因是突破的时候均线的方向是向下的。3、K线组合分析的注意事项

由于K线是人们对价格走势形态的一种主观的归纳和表达方法，并没有严格的科学逻辑，因此它也存在一些缺陷。投资者在应用时应注意以下几点：

1.组合分析提高成功率

单根K线分析的出错率是比较高的，投资者应加强对K线组合的分析，尤其是在盘中操作成功率不可能很高时。

2.结合使用其它分析方法

K线组合分析只能作为战术手段，不能作为战略手段，必须同趋势等其它分析方法结合使用。

3.要善于使用周K线组合进行分析

周K线组合反映的是中级行情，时间周期长，庄家做骗线的难度非常大。所以，从中期来看，周K线组合分析的可靠性远高于日K线组合。

4.经典的K线组合通常以变体形式出现

在实际走势中，经典的K线组合并不多见，而通常是以变体的形式出现，如果一成不变的照搬经典组合形态，有可能错失买入或卖出的良机。

下面以早晨之星为例进行说明。一般情况下，早晨之星出现在下降趋势的末端，是较强烈的趋势反转信号。只要能导致市场趋势发生有效转折，就属于有效的早晨之星。

图5

如图5，白云机场（600004）日K线走势图显示，A处出现的就属于早晨之星的一种变体（星线与前一根阴线之间没有出现向下跳空缺口），但是第三天的阳线导致股价短线趋势发生了转变，所以也是有效的。（注意：要有量能的配合）

最后，为了更深刻地了解K线组合的分析意义，还应该了解每种组合的内在和外在的原理，因为它不是一种完美的技术，这一点同其它技术分析方法是一样的。