00150金融理论与实务自考复习资料(选择名词计算简答论述)

金融理论与实务

单选：

1.金银复本位制又叫平行本位制。许多国家将平行本位制改为双本位制。双本位制是金银复本位制的典型形态，在这种情制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象，这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。 最早实行金本位制的是英国。

2.利息是货币时间价值的体现。货币的时间价值来源于对现在消费推迟的时间补偿。

利率总是在零和平均利率之间波动。

资本的供给大于资本的需求，利率会降低，反之，利率会较高。

3.西方经济学家的利率决定理论主要从供求关系着眼，他们都认为利率是由供求均衡点所决定的。

4.交易的组织方式：场内交易方式和场外交易方式

5.债券的发行方式：公墓发行和私募发行 价格沿趋势移动这一假设是进行技术分析最根本、最核心的条件。

市场行为涵盖一切信息这条假设是进行技术分析的基础。

6.我国远在西周时期就有专司信用的机构泉府，西汉时期有私营高利贷机构子钱

家，到了明末清初，以票号、钱庄为代表的旧式金融业发达。

1845年英商东方银行在和广州设分行和分理处，丽如银行是我国第一家外商新式银行。17年我国民族资本自建的第一家股份制银行----中国通商银行在上海设立。

1948年12月1日，在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建立了中国人民银行，标志着新中国金融机构体系的开始

总分行制是目前国际上普遍采用的一种商业信用银行。

单一制商业银行也称独家制商业银行，其特点是商业银行业务只由一个的商业银行经营，不设或不允许设立分支机构。这种银行主要集中在美国。

投资银行是现代金融体系的重要组成部分，是资本市场的核心。投资银行一向被誉为“华尔街的心脏”、“资本市场的心脏”。

保险中的近因原则是引发保险事故的主要原因。

1995年3月颁布的《中华人民共和国中国人民银行法》确定货币的最终目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进就增长”。

多选：

1.马克思认为，价值形式经历了简单价值形式、扩大的价值形式、一般等价形式和货币形式的发展历程。

2.货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。

3.信用货币的主要形式有纸币、银行券、存款货币、电子货币。

4.马克思将货币的职能概况为价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币五个方面。

5.西方学者则通常激将货币的职能概括为三个方面：交易的媒介、计算的单位和价值的贮藏。

6国家对货币单位的规定包括：规定货币单位的名称和货币单位的值。

7.国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度，其中前三类被统称为金属货币制度。

8.金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。

信用从属于两个范畴：道德范畴和经济范畴。

9.经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。

10.按信用参与主体可以将信用划分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。 赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。

赊销、分期付款、消费信贷是消费信用典型形式。

单利与复利是计算利息的两种最基本的方法。

11.利率按照决定方式可划分为市场利率、官定利率和行业利率。

按照借贷期限内是否调整利率，可划分为固定利率和浮动利率。

外汇包括外币现钞（包括纸币和铸币）、外币支付凭证或者支付工具（包括票据、银行存款凭证、银行卡等）、外币有价证券（包括债券、股票）、特别提款权和其他外汇资产。

一国货币对外贬值一般能起到促进出口、抑制进口的作用。

2005年7月21日，我国进一步推进汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

12.金融市场参与的主体部门、银行、各类金融机构、工商企业、居民个人等出于不同目的广泛地参与着金融市场的交易活动。

13.金融市场的种类：

（1）、按市场中金融工具期限长短划分，为货币市场和资本市场 （2）、按市场中交易的标准划分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场

（3）、按金融资产的发行和流通特征划分为发行市场和流通市场

（4）、按交割方式划分为现货市场和期货市场

（5）、按有无固定资产划分为有形市场和无形市场

（6）、按金融交易的地域划分为国内金融市场和国际金融市场。

14.发行国库券的目的：一是为了融通短期资金调节财政年度收支的暂时不平衡，弥补年度财政赤字、二是为了调节经济。

债券的发行价格分为三种：按票面值发行称为评价发行、以低于票值的价格发行为折价发行、高于票面值发行为溢价发行。

债券市场是债券发行、流通市场的统称，是金融市场的一个重要组成部分。 股票流通市场主要包括证券交易所和场外交易所。

在证券交易所里，股票交易方式：现货交易、期货交易、期权交易、信用交易。 股票投资分析主要包括基本面分析和技术分析。

基本面分析主要包括宏观经济分析、行业分析、公司分析。

股票交易技术分析建立在三项合理的市场假设条件之下，即一切历史会重演、证券价格沿趋势移动、市场行为涵盖一切信息。

证券投资基金的种类：根据组织形态和法律地位不同分为契约型基金和公司型基金；根据投资运作和变现方式不同分为封闭式基金和开放式基金；根据投资目标不同分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金；根据投资对象不同分为股票基金、债券基金、货币市

场基金、专门基金、衍生基金、对冲基金、套利基金；根据地域不同分为国内基金、国家基金、区域基金、国际基金

在国际金融市场上最为普遍运用的衍生工具有金融远期、金融期货、金融期权和互换。

全球国际金融机构主要有国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行。 世界银行集团由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、国际投资争端处理中心、多边投资担保机构等五个机构。

商业银行的类型：按产权结构的不同，分为股份制商业银行和独资商业银行。按组织形式分为单一制商业银行、总分行制商业银行和控股公司制商业银行。按业务覆盖地域分为地方性商业银行、全国性商业银行和国际性商业银行。按业务经营模式分为全能性商业银行和专业性商业银行。

商业银行业务按是否计入资产负债表，可分为表内业务和表外业务。表内业务有分为负债业务和资产业务。商业银行的负债业务主要包括存款性负债和借债性负债。

商业银行资产的种类：贷款业务、证券投资业务和现金资产业务。

按质量的高低（即风险程度），质量可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。后三者为不良贷款。

表外业务分为：支付结算业务、银行卡业务、代理业务、信托业务、租赁业务、投资银行业务、担保与承诺业务、金额衍生交易业务。

保险的基本职能：分散风险、补偿损失。

沿着剑桥学派的思路，凯恩斯的货币需求理论从人们持有货币的动机入手，人们偏好货币的流动性是出于交易动机、预防动机和投机动机。

在现代信用货币制度下，货币供给过程一般涉及银行、商业银行、存款人和借款者四个行为主体。前两个起着决定性作用。银行创造基础货币。商业银行创造存款货币。

中国的货币层次划分为：

（1）M0=流通中现金 （2）M1=M0+活期存款

（3）M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款 一般性货币主要包括法定存款准备金率、再贴现和公开市场业务三大工具，俗称银行的“三大法宝”。

选择性货币工具主要包括消费者信用控制、不动产信用控制、证券市场信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等。

名词：

能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称为“存款货币”。

货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。

“劣币驱逐良币”的现象：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。

直接融资是指货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无的融资形式。

间接融资是指货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通的融资形式。

商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。

消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。

货币的时间价值是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。 收益的资本化是指将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额。

任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算出来其在未来某一时间点上的金额，这个金额通常被称作终值，也即本利和。与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现值价值。

到期收益率是指投资人按照当前市场价格购买债券并一直持有到债券期满时可以获得的年平均收益率。

基准利率：一种是指市场基准利率，即通过市场机制形成的无风险利率。另一种用法是指银行确定的官定利率。

外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞（包括纸币和铸币）、外币支付凭证或者支付工具（包括票据、银行存款凭证、银行卡等）、外币有价证券（包括债券、股票）、特别提款权和其他外汇资产。

自由外汇是指无需货币发行国干活吧当局管理批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。

汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对于另一国货币的价格。

固定汇率制是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。

浮动汇率制是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。

债券：是、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的，承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。

股票：是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益

的一种所有权凭证。

债券的信用评级是指有专门的信用评级机构对各类企业和金融机构发行的债券按其按期还本付息的可靠程度进行评估，并表示信用程度的等级。

证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

平行发价：是以股票票面所标明的价格发行股票。

溢价发行：是以超过票面金额的价格发行股票。

折价发行：是按低于票面金额价格发行股票。

做市商交易制度：也称报价驱动制度，是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。

竞价交易制度：也称委托驱动制度，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。

市盈率估值法是一种相对简单的评估票内在价值的方法，它是股票的每股市价与每股盈利的比率。

场外交易市场：是相对于证券交易所交易而言，凡是在证券交易所之外的股票交易活动都可以称为场外交易。

金融衍生工具：是指在一定的基金性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物基础性金融工具的价格决定的。

金融远期合约：是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金额资产的合约。

金融期货合约：是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金额工具的标准化合约。

金融期权：是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。

金融互换;指交易双方利用各自筹资机会的相对优势，以商定的条件将不同币种或不同利息的资产或负债在约定期限内互相交换，以避免将来汇率和利率变动的风险，获取常规筹资方法难以得到的币种或较低的利息，实现筹资成本降低的一种交易活动。

信用贷款是指没有担保、仅依据借款人的信用状况而发放的贷款。

担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而发放的贷款。

表外业务是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不计入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期损益的业务。

账面资本是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等，又称权益资本或会计资本。

监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，因此，又称为法律资本。

经济资本是指银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量。也称风险资本。

银行风险是指银行在经营过程中，由于各种不确定因素的影响，而使其资产和预期收益蒙受损失的可能性。

投资银行主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。

代销是证券代理销售的一种形式，由发行人与投资银行签订代销协议，按照协议条件，投资银行在约定的期限内销售所发行的证券，到约定期限，部分未售的证券退还发行人，投资银行不承担责任。

包销又分为两种：全额包销和余额包销。

保险利益是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。

存款保险是指由商业银行等金融机构以其依法所吸收之存款为保险标的，向存款保险公司投保并缴付保险费的一种性保险。

流动性陷阱是指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人

们以货币形式储存起来。

永恒收入是指一个人在比较长的一个时期内的过去、现在和今后预期会得到的收入的加权平均数，它具有稳定性的特点。

人力财富是指个人获得收入的能力，其大小与接收教育的程度紧密相关。

非人力财富指各种物质性财富，如房屋、生产资料等。

基础货币由流通中的现金和商业银行等金融机构持有的存款准备金构成。

外生变量通常又被称为性变量，是指这种变量的变动最主要受影响，而不由经济体系内部因素所决定，税率就是一个典型的外生变量。

内生变量又称非性变量，是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的量，通常不为所控制，如市场经济中的价格、利率、汇率等变量。

货币均衡是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。货币失衡是指一国一定时期内货币供给与货币需求相偏离，两者之间不相适应的货币流通状态。

国际收支是一国居民与非居民之间在一定时期内（通常为1年）进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。

通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。

通货紧缩是指由于货币供给不足而引起货币升值，物价普遍、持续下跌的货币现象。

货币是指银行为实现特定的经济目标，运用各种工具货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。

一般性货币工具是指银行经常使用的且能对社会的货币信用总量进行调节的工具。

选择性货币工具是银行采取的旨在影响银行资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施。

再贴现是指商业银行等金融机构为了取得资金，将以贴现的为到期票据再以贴现方式向银行进行转让的票据行为。

道义劝告是指银行利用其在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业银行及其他金融机构发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈方式以影响其放款的数量和投资的方向，从而达到调节和控制信用的目的。

窗口指导是指银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，银行可削减向该银行的贷款额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。

计算：

收益的资本化公式：

收益（C）是本金（P）与利率（r）的乘积：C=P*r P=C／r 单利计算公式：C（利息）=P*r*n（年限）

复利计算公式：S(本利和)=P*（1+r）ª 要计算利息，只需用本利和减去本金：C= P*（1+r）ª-P=[（1+r）ª-1]

实际利率与名义利率的关系：r=i+p i=r-p

如何计算国库券的年收益率? P139

名义收益率=票面年利率/ 票面金额*100% （P153）

持有期收益率={（卖出价—买入价/持有年数+票面年利息}/买入价*100% 现时收益率=票面年利息/当期市场价格*100%

收益率计算公式：i=(F-P) ∕P*360∕n (i为国库券投资的年收益率，F国库券面值，P国库券购买价格，n距到期日的天数)

名义收益率=票面年利息∕票面金额*100%

现时收益率=票面年利息∕当期市场价格*100%

持有期收益率=[（卖出价-买入价）∕持有年数+票面年利息] ∕买入价格*100%

市盈率=每股市价/每股盈利

基金单位净值=（总资产—总负债）/ 基金总份数

=基金资产净值 / 基金总份额 （P175）

基金累计单位净值=基金单位净值+ 基金成立后累计单位派息金额

执行流通手段的货币必要量=商品中价格总额/同名货币的流通次数

M= PQ/V （M货币必要量，Q代售商品数量，V货币流通速度）

交易方程式（费雪方程式）ＭＶ＝ＰＴ（Ｔ交易总量）

剑桥方程式Ｍｄ＝ｋＰＹ

货币总需求的函数式：M=M1+M2=L1(Y)+L2(i)=L(Y,i)

存款派生乘数：△D=△R*1∕rd 1∕rd=△D∕△R=K

加上超额存款准备金率、现金漏损率（c）的影响，存款派生乘数变为：K=1∕rd+e+c

简单论述：

1、 货币制度的构成要素

答：1.规定货币材料2.规定货币单位3.规定流通中货币的种类4.规定货币的法定支付能力5.规定货币的铸造和发行。

2、 不兑现的信用货币制度的基本特点

答：一是流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。三是国家通过银行的货币操作对信用货币的数量和结构进行管理。

3、布雷顿森林体系的主要内容

答：（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系（2）实行固定汇率制（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。

4、牙买加体系的核心内容

答：一是将业已形成的浮动汇率和其它浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。二是黄金非货币化。三是国际储备货币多元化。四是国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。

5、道德范畴中的信用与经济范畴中的信用之间的关系。

答：道德范畴中的信用与经济范畴中的信用既有联系又有区别。

二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。

二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。

6、如何评价融资（直接融资与间接融资各自的优缺点）

答：直接融资的优点在于：（1）有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。（2）有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监管，提高货币资金的使用效益。（3）有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。（4）直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。

直接融资的局限性主要表现在：（1）直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率（2）对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其再直接融资中承担的风险要高于间接融资。

与直接融资相比间接融资的优点在于：（1）灵活便利（2）分散投资，安全性高（3）具有规模经济。

间接融资的局限性主要表现在：（1）由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。（2）金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。

7、银行信用与商业信用的关系

答：1.银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的2.银行信用克服了商业信用的局限性3.银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。

8、论述消费信用的作用

答：从积极方面来说：第一，消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。第二，消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。第三，消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。

从消极方面来说:第一，消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。第二，由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平下降，甚至引发一系列的连锁反应，危急社会经济生活的安全。

9、利率在微观经济活动中的作用

答：1.利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配2. 利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择3. 利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。

10、利率发挥作用的条件

答：第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感。第二，由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。第三，建立一个合理、联动的利率结构体系。

11、影响汇率变动的主要因素：1.通货膨胀2.经济增长3.国际收支4.利率5.心理预期6.干预。

12、金融市场构成的要素 ：市场参与主体、金融工具、交易价格、交易的组织方式。

13.金融工具的特征：期限性、流动性、风险性、收益性、

14.债权与股票的区别？

答：（1）、股票一般无偿还期限，股票一经认购，持有者不能以任何期限，到期日必须偿还本金（2）、股东从公司税后利润中分享股息与红利，债券持有者从公司税前利润中得到固定利息收入。（3）、当公司由于经营不善破产时，债券持有人有优先取得公司财产的权利。（4）、普通股股票持有人具有参与公司决策的权利，而债券持有人通常没有。（5）、股票价格波动的幅度大于债券价格波动的幅度且股票不涉及抵押担保问题，而债券可以要求某些特定资产作为保证偿还的抵押。因此股票风险大于债券。（6）、在选择方面，股票主要表现为可转换优先股和可赎回优先股，而债券更为普遍。

15.论述金融市场的功能：（1）、资金聚集与资金配置功能（2）、风险分散和风险转移功能（3）、对宏观经济的反应与功能。

16.货币市场的特点：交易期限短、流动性强、安全性高、交易额大

17.货币市场的功能：（1）、它是、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场（2）、它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场（3）、它是一国银行进行宏观金融的场所（4）、它是市场基准利率生成的场所。

18、货币市场包括哪些子市场：同业拆借市场、回购协议市场、国库券市场、票据市场、大额可转让定期存单市场。

19.债券收益率的衡量指标：名义收益率、现时收益率、持有期收益率、到期收益率。

20.证券投资基金的特点：（1）、组合投资、分散风险（2）、集中管理、专业理财（3）、利益共享、风险共担

21、金融衍生工具的特点：（1）价值受制于基础性金融工具（2）具有高杠杆性和高风险性（3）构造复杂，设计灵活

22、金融衍生工具市场的功能：（1）价格发现功能（2）套期保值功能（3）投机获利手段

23、金融机构与一般经济组织的共性及特殊性? (P199)

答：金融机构与一般基金组织之间既有共性，又有特殊性。共性主要表现为金融机构首先需要具备普通企业的基本要素。特殊性主要表现在：（1）经营对象与经营内容的特殊性（2）经营关系与经营原则的特殊性（3）经营风险及影响程度的特殊性。

24、 国际金融机构的作用与局限性？有哪些金融机构？

金融机构：是指从事各种金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。作用：（1）、维持汇率的稳定（2）、对金融业的国际业务活动进行规范、监督与协调（3）、提供长短期贷款以调节国际收支的不平衡和促进经济发展（4）、积极防范并解救国际金融危机（5）、就国际经济、金融领域中的重大事件进行磋商（6）提供多种技术援助、人员培训、信息咨询等服务，藉此加强各国经济与金融的往来，推动全球经济共同发展。局限性：（1）、一些机构的领导权被主要的发达国家控制，发展中国家的呼声、建议往往得不到重视（2）、

向受援国提供贷款往往附加性的条件，要求受援国满足某些前提性的要求之后才能使用贷款，而这些要求大多是对一国经济体系甚至政治体系的不恰当干预，不对症的干预方案常常会削弱或抵消优惠贷款所能带来的积极作用。

全球国际金融机构主要有国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行。

25、短期借款的目的与内容？长期借款的目的与内容？

答：短期借款是指期限在1年或1年以下的借款。其目的主要在于解决银行临时性流动性不足和周转困难的资金需要。主要包括：（1）同业拆借（2）回购协议（3）向银行借款。

长期借款是指1年以上的借款。目的为了弥补长期资金的不足。主要包括：（1）普通金融债券（2）次级金融债券（3）混合资本债券（4）可转换债券。

26、证券投资业务的特点：

（1）主动性强（2）流动性强（3）收益的波动性大（4）易于分散管理。

26、 资产负债管理的理论沿革有哪三个发展阶段？

答：1.资产管理理论2.负债管理理论3.资产负债综合管理理论。

27、投资银行的基本职能：（1）媒介资金供需，提供直接融资服务（2）构建发达的证券市场（3）优化资源配置（4）促进产业集中。

29、保险的基本原则：

答1.保险利益原则2.最大诚信原则3.损失补偿原则4.近因原则。

30、保险利益原则的规定具有下面三方面的影响

（1）与从本质上划清了界限（2）防止道德风险的产生（3）合理衡量保险补偿的程度。

31、分析货币均衡与市场供求均衡之间的关系。

首先，市场总供给决定货币需求。当一国在一定时期运用其基本资源生产出一定量的劳务生商品后，这些商品和劳务的价值需要实现，此时，货币是必要的交易媒介，由此产生了货币需求。其次，货币需求决定货币供给。要实现货币供求的均衡，银行需要依据一定时期货币需求量的多少货币供给量。第三，货币供给形成市场总需求。通过银行体系投放到市场中的货币量一旦被各类经济主体所获得，就会形成实打实的对商品和劳务的购买能力，形成市场总需求。第四，市场总需求决定市场供给。一定时期各经济主体对商品和劳务有多少需求，决定了该时期商品和劳务的产出水平。

32、国际收支平衡表的内容：经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个主要项目。

32、通货膨胀的度量指标：1.居民消费价格指数2.批发物价指数3.国民生产总值平减指数。

33、通货膨胀的成因：引发通货膨胀的原因是多方面的。（一）需求拉动说。这是从

需求角度解释通胀的成因。该理论认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国采用了扩张性的财政和货币，刺激了社会总需求。（二）成本推动说。这是从供给方面解释通胀成因的。它认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著上涨。（三）结构型通货膨胀理论。在许多国家，经济结构因素是造成该国发生通货膨胀的主要原因，经济结构的主要因素主要有：1.经济部门结构2.供需结构。

34、如何治理通货膨胀？（1）实施紧缩的货币（2）实施适当的财政（3）实施适当的收入（4）指数化，包括：利率指数化、工资指数化、税收指数化。

35、简述通货紧缩的负面影响。

从投资看，实际利率的提高是企业减少投资。从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费。此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这也会让消费者紧缩开支，减少消费。投资需求不足加上消费需求不足，经济运行进一步陷入衰退，陷入恶性循环。

36、货币的内涵和最终目标是什么？

货币是指银行为实现特定的经济目标，运用各种工具货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。其最终目标主要包括：稳定物价、经济增长、充分就业、国际收支平衡。

37、1995年3月确定货币的最终目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进就增长”。其意义在于：（1）它克服了“稳定货币”单一目标的片面性和局限性（2）它防止了“发展经济、稳定货币”双重目标的相互冲突（3）它适应了我国现阶段的经济状况。

38、评价三大法宝中某一个的优缺点。

法定存款准备金率的优点和局限性：优点：第一，银行是法定存款准备金率的制定者和实行者，银行掌握着主动权。第二，法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。局限性：第一，缺乏弹性，有固定化倾向。第二，为了体现公平性，各国的法定存款准备金率对各类存款机构基本都一样，“一刀切”式的法定存款准备金率提高，可能是超额存款准备金率较低的银行立即陷入流动性困境，难以把握货币的操作力度与效果。第三，调整法定准备金率对商业银行的经营管理干扰较大，增加了银行流动性风险和管理难度，当对法定准备金率不付息时，还会降低银行的盈利，削弱其在金融领域的竞争力。

再贴现的优缺点：它的最大优点是银行能够利用它来履行“最后贷款人”的职责，并在一定程度上体现银行的意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。缺点在于：第一，银行处于被动地位。第二，影响力有限。

公开市场业务的优缺点：它的优点主要有：第一，主动性强。第二，灵活机动，准确性强。第三，调整效果和缓，震动性小。局限性主要表现在：第一，各种干扰因素较多。第二，效果较为滞缓。第三，对公众预期的影响和对商业银行的强制影响较弱。第四，告示性较弱。

39、操作指标和中介指标的选择标准：1.可测性2.可控性3.相关性4.抗干扰性。

40、货币传导的主要环节：（1）从银行到商业银行等金融机构和金融市场（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融机构（3）从非金融机构部门的各类经济行为主体到社会各类经济变量。

41、什么叫货币的时滞？

任何从指定到取得主要的或全部的效果，必须经过一段时间，这段时间被称为时滞。货币时滞是指从货币指定到最终影响各经济变量、实现目标所经过的时间。一般分为内部时滞和外部时滞两部分。

42、货币与财政协调配合的必要性：（1）财政和货币具有统一性（2）财政和货币在工具、机制、功能等许多方面存在较大差异（3）共同的目标和相异的特点需要二者协调配合。

43、货币与财政的配合模式：（1）双松模式（2）双紧模式（3）松紧模式（4）中性模式。