An Application of GARCH - VAR Model in Risk
Measurment of Open - end Funds
作者： 陈维龙[1]
作者机构： [1]无锡市广播电视大学经济管理系,江苏无锡214021出版物刊名： 哈尔滨商业大学学报：社会科学版页码： 35-39页年卷期： 2010年 第2期
主题词： GARCH—VAR;开放式基金;风险度量
摘要：VAR作为当今国际流行的风险管理工具，被广泛地应用于各种金融资产的风险管理。作为静态VAR模型的改进形式，GARCH—VAR模型考虑了资产收益率并不一定服从正态分布。文中详细介绍了GARCH—VAR模型，对如何运用GARCH—VAR模型度量开放式基金的风险进行了实证分析，并得出结论，GARCH—VAR模型在度量开放式基金风险中具有明显优势，但同时也存在一定的不足，需要进一步改进。
