金融天地 Financial world从“温十二条”看温州金融综合改革耿骥1 孔张宾2 宗慧清3(郑州大学商学院 河南 郑州 450001)【摘要】本文从温州金融改革的背景展开，对“温十二条”进行了归纳细分，针对温州改革的措施提出了一些建议。【关键词】温十二条 温州 金融改革【中图分类号】F27【文献标识码】A【文章编号】1672-7355（2012）07-0182-01众所周知，温州地区民营经济发达、民间资金充裕，民间金融活跃。随着2011年“跑路”、“吴英案”等字眼频繁出现在人们的视野内，民间借贷问题一石激起千层浪，全国的实体经济受到波及。一、温州金融改革的背景1、温州市场温州地区民间借贷活动活跃，被誉为中国民营经济的样本。20世纪80年代，温州人从家庭作坊起步，形成了“小商品、大市场”的“温州模式”。虽然这些低技术行业促进了经济的发展，但在此后发展的30年中，劳动密集产业明显后劲不足，使资本市场逐渐分化层两个主体。一部分是有资本雄厚的企业家开始从实体经济中撤离，把大量资本或投入房地产或进行民间借贷，进行保值增值。另一部分小企业盲目扩大生产规模，导致资金贫乏，不得不进行民间借贷。2、投资渠道受限当前我国金融市场上的投资理财产品十分有限，如银行收益低，甚至面临通货膨胀的风险而贬值；国债不容易买到；股市波动太大；楼市前景不明。面对渠道匮乏的局面，在高息的诱惑下，资本开始向金融衍生品市场转移，成为民间借贷的资金来源,促进了民间借贷市场的进一步活跃。3、金融体系不完善我国二元金融结构导致金融垄断，而金融稀缺导致民间高利贷的出现。在目前的金融体系下，银行等融资机构把信用不好、透明度不高的中小企业拒之门外。高利贷顺势进入民间借贷市场，提高利率，使用复利计算利息。企业家向民间借贷，更多的人看到利润的可观性，也就纷纷进入该市场。金融体系的不完善无形中让民间借贷盛行。4、民间借贷优势民间借贷交易具有自身的优势和特点。一是交易信息高度对称,根据具体情况决定借贷期限和借贷利率。二是民间借贷手续简便,企业规模小的商户从事的行业往往有周期性或季节性资金需求，需要通过短期简便的手续融资。三是多数民间借贷交易具有隐性担保机制,交易主体本身是亲友或者通过中间人介绍而达成借贷交易，客观上降低了借贷资金难以收回的风险。二、细分“温十二条”为了适应温州经济发展的要求，2012年3月28日批准了《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，俗称“温十二条”。笔者将这十二条归纳为四个方面来分析。1、完善金融体系的建设和加强金融监管。“温十二条”中，第一、三、十、十一、十二条主要是从金融体系的建设完善和加强金融监管的角度提出改革方案。如从法律法规角度来说，要制定规范民间融资的管理办法、完善地方金融管理、建立金融综合改革风险防范机制；从完善金融监督角度来说，要发展专业资产管理机构、加强社会信用体系建设。2、充分发挥民间优势。方案第二条强调了要加快发展新型金融组织。鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。要在一定程度让把金融还给市场。3、投资渠道多元化。无论是发展各类债券、完善保险制度、非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易，还是开展个人境外直接投资试点，都是减少对温州民间金融的束缚，让一切能够创造财富的资本充分流动。4、银行降低门槛。从银行的角度来看，设立小企业信贷专营机构、创新发展面向小微企业和“三农”的金融产品与服务都能够看出对放宽民间资本的态度和决心。三、温州的改革之路温州金融试点改革的路还有很长的路要走。改革的关键问题在于把握好市场力量和力量谁占主导。由于目前在金融改革中把握主动权，所以笔者主要从的角度来建议温州的改革之路。1、加强企业间资金供需信息披露，提高市场信息对称程度。越是过度竞争的市场，越是市场信息不对称。资金需求方找不到资金供给方，资金盈余方没有渠道使资本流通。这就降低了货币的流动性。温州应该建立一个公开的平台，保证信息的真实性，增强信息的对称性。2、融资渠道不应该只是拓宽，而是加深其市场化程度，充分发挥其资金融通的效果。温州不能为了给经济排毒而过多开发金融产品，摊子铺的太大，人才、技术和监管跟不上，会导致温州市场发生系统风险，波及国家金融稳定。应该根据实际的情况深化已经开发的金融衍生产品，完善交易制度，让资金需求推动金融产品更新。3、国有银行应该从国家经济的角度出发，针对温州资金困难的问题开展专项调查，制定适宜的贷款制度。从银行自身角度来讲，为了降低自身经营风险，不愿意去触碰一些风险大、收益小的业务。看到了市场对资金的需求，应该抢占市场先机，而不是简单的回避。国有银行应该提高引进专业人才开发中小企业理财产品，借鉴国外优秀的经验，提高业务水平，才能提高银行业务的不断发展完善，更好地适应资本市场需要。4、推动小微企业和农村信用体系建设的关键是提高中小企业主的信用。温州应该从根本上提高企业主的主动性，把商誉作为企业生存发展的决定因素，而不是一味地通过法律法规、监督制度硬性要求。5、借鉴其他国家。中小企业问题是国民经济发展的必经的阵痛。许多发达的资本主义国家也经历过这一阶段，如二战后的日本、20世纪70年的美国等国家。如果能够与国际知名的中小企业家进行交流经验，会有效地加快温州金融改革的步伐。参考文献[1]董碧水《温州产业如何涅槃》,《观察与思考》2011年12月1日[2]何萍，万颗星，《解析温州民间借贷》《企业技术开发》，，2012年1月[3]苏虎超，中国，《中国刑事杂志》2011年第6期[4]《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》作者简介耿骥（1990—），女，郑州大学商学院2009级金融学3班。孔张宾（1991—），女，郑州大学商学院2009级金融学3班。宗慧清（19—），女，郑州大学商学院2009级统计学1班。182东方企业文化
